システムトレード大会優勝者がチャートの通説を統計解析

酒田五法は事実か迷信か?
27年間3862銘柄1483万5838取引のデータから株価の「特性」が明らかに!
定説のウソを解き明かす!

百聞は一見にしかず
値動きの傾向(バイアス)を統計分析で明確に!

いつの世も、相場の主体は「人間」である。人間の買い意欲が売り意欲を上回れ ば、相場は上昇し、下回れば、相場は下落する。

そして、いつの世も、人間の感情は本質的に変わらない。株価が暴騰すると、歓 喜して買いたがり、暴落すると、恐怖から売りたがる。

ローソク足は、その色や形から、そうした買い方と売り方の「攻防」と「心理状 態」を一目で判別できる優れたチャート描法である。また、その特性から、古 来、ローソク足の形状や複数本の組み合わせを売買サインとする「パターン」が 生み出されてきた。例えば、江戸時代に本間宗久によって開発されたという「酒 田五法」が、その代表だ。

多くのローソク足紹介書で、こうした伝統的パターンが「通説」として紹介され ている。このパターン出現を頼りに売買のタイミングを決めている投資家も少な くない。

しかし、こうした「通説」は、実際に信頼に値するものであろうか。そのパター ンを心から信頼してトレードを継続できるだろうか。

本書は、日本株27年間3862銘柄1483万5838取引のデータからローソク足パターン の「現実」を分析したものである。「三川明けの明星」「十字星」「はらみ線」 「三空叩き込み」など、35種類のパターンを「全期間」だけでなく「6つの期 間」で解析し、そこにみられる「傾向(バイアス)」を考察した。

期間を6つに分類したのは、株価には上昇基調のときもあれば、もみ合いのと き、下落基調のときもあるからだ。こうした相場局面にかかわらず「傾向」に変 わりがなければ、ある程度の持続性、つまり「人間の本能的な相場行動パター ン」が見えてくる。

今回の統計分析から、通説が事実にそぐわないケースと、事実どおりのケースが あることが明らかになった。

本書で提示したような膨大なデータから値動きの「傾向」を探し出す作業は、短 期売買、デイトレード、スイングトレードの研究に役立つだろう。システムト レードでも、こうした優位性(エッジ)を最大限に発揮するための「売買戦術の 着想」に役立つはずだ。