メルクリウスの扉から溢れ出た力によって、暴走してしまう“ウタウタイ”姉妹。ワンまでもがその力に侵されそうになるが、ガブリエラによって正気を取り戻した。するとそこへ宿敵・ゼロがワン達を抹殺せんとやってきた。ゼロとワンの戦闘が激しさを増す中、突如現れたバルタスがその戦いに割って入る！　バルタスとの死闘の果ての結末やいかに!?　そして、“ウタヒメ”達の運命は――!?　全ては『DRAG-ON DRAGOON 3』へと続く――。