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Recursive Methods in Economic Dynamics

価格: ¥7,177
カテゴリ: ハードカバー
ブランド: Harvard University Press
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これはbibleだ! ★★★★★
本書は経済学を学ぶ上で欠かせないツールであるdynamic programmingを解説したものであり、大学院レベル(もしくはそれ以上)の経済学を学ぶ者にとっては必需品であろう。このレベルで、self-containedかつ経済学と密接に絡めてDPを解説している本は、他にはSundaram, A First Course in Optimization Theory くらい(但しSundaramにはstochastic DPについての解説はない)か。(例えばLjunqwist and Sargent の解説は絶望的に分かりづらい。)練習問題も豊富であり、有用。

ただし、numericalに解を求める実践的な方法については全くと言っていい程触れられていない。これについてはAdda and Cooper, Dynamic Economics: Quantitative Methods and Applicationsが有用。また、測度論的確率論についての章を含め、stochastic DPについての章が若干読みづらいのも難点。一応self-containedにはなっているが、測度論的確率論については他の本で勉強して、直観的理解を身に着けておいた方がよい。それから連続時間のDPを扱っていないことにも注意。

さて、本書ではいわゆる動学的一般均衡モデルが中心的な例として使われているが、search modelや動学ゲームなど、応用範囲は広い。ただし、応用例に幾つか章が割かれているものの、基本的には数学のテキストであり、理論家でない限り、本書に過度に執着することは薦められない。