平安時代末から鎌倉時代を扱う巻。院政の開始から保元・平治の乱、平氏の全盛と源平合戦、鎌倉幕府の誕生、承久の乱から執権政治の確立、武士や農民のくらし、モンゴル帝国の来襲と鎌倉幕府の衰え、鎌倉新仏教と武家の文化などを描く。